Vi viser til høringsbrev av 24. juni 2019 om endringer i reglene om kursreguleringsfond ved flytting av forsikringer fra Finansdepartementet. Finans Norge avgir med dette høringssvar på vegne av våre medlemmer med unntak av KLP.
I høringsnotatet foreslås det å oppheve adgang i dagens regelverk for pensjonsleverandørene til å holde tilbake en andel av kursreguleringsfondet på inntil to prosent av premiereserven ved flytting av kollektive livsforsikringsavtaler, den såkalte «tilbakeholdelsesretten» (jf. fvl § 10-2 tredje ledd).
Forsikringstakere (arbeidsgivere) som flytter kollektive livsforsikringsavtaler fra én pensjonsleverandør til en annen, skal etter forslaget – i motsetning til i dag - få med seg kontraktens forholdsmessige andel av kursreguleringsfondet uavkortet som del av flytteverdien.
Vi registrerer at Stortinget gjennom behandlingen av Revidert nasjonalbudsjett 2018 og Finansdepartementet i oppdraget til Finanstilsynet har gitt klare føringer for høringen. Temaet i høringsforslaget henger også nært sammen med utredningen av regelverket for garanterte produkter.
De pågående kommunesammenslåingene har aktualisert høringens innhold. Departementet har bedt Finanstilsynet legge til grunn at det av hensyn til forsikringsvirksomhetsloven ikke er grunnlag for å ha ulike regler for kursreguleringsfondets stilling ved flytting av hhv. kommunale og private ordninger.
Overordnet anfører departementet at nye forskriftsregler er ment å danne grunnlag for konkurranse, hindre innlåsingseffekter og stimulere til økt flytting. Finans Norge er positive til tiltak som bygger opp under disse målsettingene. Dagens forskrift er også begrunnet i hensynet til å motvirke uønsket arbitrasjedrevet flytting.
Finans Norge støtter forslaget om å endre regelverket. Vi foreslår imidlertid en endring i forslaget for å kunne motvirke eventuell arbitrasjedrevet flytting.
I høringsnotatet (kapittel 3) beskrives gjeldede konkurransesituasjon i markedene for kommunal- og privat tjenestepensjon. Konkurransesituasjonen i det kommunale tjenestepensjonsmarkedet kan endre seg i tiden fremover med flere tilbydere.
Flytting av kollektive avtaler er ressurskrevende prosesser, og kontrakter som flyttes allerede etter et år eller to vil oftere kunne være motivert av arbitrasje.
Formålet med tilbakeholdsretten har vært å ivareta forsikringskollektivets soliditet og felles midler mot flyttearbitrasje, og regler om flytting bør være robuste og tåle endringer i markedssituasjonen samt være forutsigbare for aktørene. For å balansere mulige utfordringer og motvirke arbitrasje i flyttemarkedet i tiden fremover, foreslår Finans Norge at siste setning i § 10-2 i forslaget til forskrift endres til:
Med en slik regel kan avkortning skje basert på antall måneder som gjenstår før 24 måneder er gått siden forrige flytting.
Vi registrerer at tiltak som er foreslått av Finanstilsynet i utkast til høringsnotat av 5. juli 2019 om endringer i regelverket for garanterte produkter kan medføre at relevansen av de foreslåtte endringene i denne høringen kan bortfalle, uten at vi kan se at dette er omtalt i høringen.
I høringsbrevet heter det at forslaget "vil ha betydning bl. a. for en del kommuner som skal flytte sine pensjonsordninger som ledd i vedtatte kommunesammenslåinger fra 1. januar 2020 , jf. kommunereformen". Fristen for å vedta flytting av kommunale ordninger er 1. desember .
Finans Norge vil, for å unngå usikkerhet om hele kursreguleringsfondet skal følge med i konkrete flytteprosesser ved nyttår, understreke at det er viktig at forskriftsendringen vedtas, trer i kraft og kommuniseres i god tid før årsskiftet. Med ikrafttredelsestidspunkt 1. desember 2019 vil det f.eks. være tydelig for både tilflyttende og fraflyttende selskap at hele kursreguleringsfondet skal følge med i forbindelse med flytteprosesser ved kommunesammenslåinger fra 1. januar 2020.
Livsforsikring og pensjon
I høringsnotatet foreslås det å oppheve adgang i dagens regelverk for pensjonsleverandørene til å holde tilbake en andel av kursreguleringsfondet på inntil to prosent av premiereserven ved flytting av kollektive livsforsikringsavtaler, den såkalte «tilbakeholdelsesretten» (jf. fvl § 10-2 tredje ledd).
Forsikringstakere (arbeidsgivere) som flytter kollektive livsforsikringsavtaler fra én pensjonsleverandør til en annen, skal etter forslaget – i motsetning til i dag - få med seg kontraktens forholdsmessige andel av kursreguleringsfondet uavkortet som del av flytteverdien.
Vi registrerer at Stortinget gjennom behandlingen av Revidert nasjonalbudsjett 2018 og Finansdepartementet i oppdraget til Finanstilsynet har gitt klare føringer for høringen. Temaet i høringsforslaget henger også nært sammen med utredningen av regelverket for garanterte produkter.
De pågående kommunesammenslåingene har aktualisert høringens innhold. Departementet har bedt Finanstilsynet legge til grunn at det av hensyn til forsikringsvirksomhetsloven ikke er grunnlag for å ha ulike regler for kursreguleringsfondets stilling ved flytting av hhv. kommunale og private ordninger.
Overordnet anfører departementet at nye forskriftsregler er ment å danne grunnlag for konkurranse, hindre innlåsingseffekter og stimulere til økt flytting. Finans Norge er positive til tiltak som bygger opp under disse målsettingene. Dagens forskrift er også begrunnet i hensynet til å motvirke uønsket arbitrasjedrevet flytting.
Finans Norge støtter forslaget om å endre regelverket. Vi foreslår imidlertid en endring i forslaget for å kunne motvirke eventuell arbitrasjedrevet flytting.
I høringsnotatet (kapittel 3) beskrives gjeldede konkurransesituasjon i markedene for kommunal- og privat tjenestepensjon. Konkurransesituasjonen i det kommunale tjenestepensjonsmarkedet kan endre seg i tiden fremover med flere tilbydere.
Flytting av kollektive avtaler er ressurskrevende prosesser, og kontrakter som flyttes allerede etter et år eller to vil oftere kunne være motivert av arbitrasje.
Formålet med tilbakeholdsretten har vært å ivareta forsikringskollektivets soliditet og felles midler mot flyttearbitrasje, og regler om flytting bør være robuste og tåle endringer i markedssituasjonen samt være forutsigbare for aktørene. For å balansere mulige utfordringer og motvirke arbitrasje i flyttemarkedet i tiden fremover, foreslår Finans Norge at siste setning i § 10-2 i forslaget til forskrift endres til:
Med en slik regel kan avkortning skje basert på antall måneder som gjenstår før 24 måneder er gått siden forrige flytting.
Vi registrerer at tiltak som er foreslått av Finanstilsynet i utkast til høringsnotat av 5. juli 2019 om endringer i regelverket for garanterte produkter kan medføre at relevansen av de foreslåtte endringene i denne høringen kan bortfalle, uten at vi kan se at dette er omtalt i høringen.
I høringsbrevet heter det at forslaget "vil ha betydning bl. a. for en del kommuner som skal flytte sine pensjonsordninger som ledd i vedtatte kommunesammenslåinger fra 1. januar 2020 , jf. kommunereformen". Fristen for å vedta flytting av kommunale ordninger er 1. desember .
Finans Norge vil, for å unngå usikkerhet om hele kursreguleringsfondet skal følge med i konkrete flytteprosesser ved nyttår, understreke at det er viktig at forskriftsendringen vedtas, trer i kraft og kommuniseres i god tid før årsskiftet. Med ikrafttredelsestidspunkt 1. desember 2019 vil det f.eks. være tydelig for både tilflyttende og fraflyttende selskap at hele kursreguleringsfondet skal følge med i forbindelse med flytteprosesser ved kommunesammenslåinger fra 1. januar 2020.
Livsforsikring og pensjon